Rozmowy o przyszłości Rafako utknęły w martwym punkcie

Ostatnie pieniądze pozwalające zachować płynność Rafako kończą się i dłużej niż do grudnia spółka może nie przetrwać. Najważniejsze są rozmowy o oddłużeniu – z Agencją Rozwoju Przemysłu. A te utknęły w miejscu. Firma jednak podejmie jeszcze próby ratowania.

Należące do Michała Sołowowa MS Galleon w efekcie porozumienia dotyczącego zakupu spółki córki Rafako, Energotechnika Engineering (ETE), utworzy spółkę celową, do której wejdą pracownicy ETE. To przede wszystkim inżynierowie, doświadczeni projektanci z branży energetycznej. Rafako poprzez ETE pozostanie w nowej spółce celowej mniejszościowym udziałowcem.

Foto: Rzeczpospolita

Nowa spółka koniecznością

Jak mówi nam prezes Rafako Maciej Stańczuk, transakcja tworzenia nowej spółki projektowej na bazie zasobów ludzkich ETE nie jest rozbieraniem majątku Rafako. – ETE było naszą spółką córką, która doskonale radziła sobie na rynku, ale problemy finansowe Rafako nie pozostały też bez wpływu na nią – banki odcięły jej finansowanie. W naszej sytuacji samodzielne utrzymanie tej spółki poprzez jej dokapitalizowanie niemożliwe. Dlatego rozwiązanie polegające na stworzeniu nowej spółki, do której przejdą pracownicy, było najlepszym z możliwych i atrakcyjnym rozwiązaniem dla obu stron – mówi Stańczuk.

Dla MS Galleon przejęcie tego biura projektowego wpasowuje się do projektu rozwoju SMR, który rozwija Synthos – w obu tych spółkach właścicielem jest Michał Sołowow.

Dla Rafako najważniejszy jest teraz jednak proces oddłużenia i zakończenie restrukturyzacji. A to ponownie się opóźnia. – Mieliśmy plan wyznaczony dwa miesiące temu z Agencją Rozwoju Przemysłu. Niestety, od lipca intensywny na początku dialog nagle się urwał, a możliwość nawiązania porozumienia wszystkich stron była już bardzo realna. Jeszcze w czerwcu ARP wydawała się być gotowa, by przejąć rolę lidera w procesie naprawczym Rafako – mówi prezes. Miało to polegać na konwersji zobowiązań firmy na akcje Rafako. ARP przygotowało grunt pod ten proces. – Po naszej stronie leżało znalezienie inwestora w Rafako, bo wiadomo, że ten nie pojawi się, jeśli spółka nie będzie oddłużona – mówi prezes.

Czytaj więcej

Energetyka Zawodowa

Nieoczekiwany powrót do Rafako. Nowy-stary prezes ma pomóc znaleźć inwestora

Rada Nadzorcza Rafako dokonała zmian zarządu spółki. Na stanowisko prezesa zarządu powrócił Maciej Stańczuk. Jego zadaniem będzie doprowadzenie do konwersji zadłużenia spółki oraz sfinalizowanie transakcji z potencjalnym inwestorem strategicznym, który w ostatnim czasie wyraził zainteresowanie inwestycją w Rafako. Stańczuk rozstał się ze spółką w 2023 r. w burzliwych okolicznościach.

Przypomnijmy, że największe zobowiązania Rafako to 240 mln zł gwarancji wypłaconych przez instytucje finansowe Tauronowi, po problemach przy budowie bloku węglowego 910 MW w Jaworznie, oraz 100 mln zł pomocy przyznanej Rafako przez Agencję Rozwoju Przemysłu.

Światełko w tunelu zgasło

Rozmowy z ARP były przełomem po wielomiesięcznym impasie, bo w ubiegłym roku banki i instytucje finansowe domagały się w pierwszej kolejności znalezienia inwestora, a dopiero później deklarowały możliwość dokonania konwersji. – Spełnienie tego warunku w tamtym okresie, w takiej kolejności podejmowanych kroków, było jednak nierealne, bo żaden inwestor nie chciał brać na siebie ryzyka, że jednak do tego oddłużenia nie dojdzie. Przy zmianie tej kolejności – czyli zakończeniu procesu restrukturyzacji zadłużenia w pierwszym kroku, a następnie powrócenie do pozyskiwania inwestora, który jest spółce niezbędny, widzieliśmy szansę na powodzenie procesu – tłumaczy nam prezes. Jak relacjonuje, jeszcze w czerwcu wszystko wydawało się być na dobrej drodze w stronę wspominanej konwersji. – ARP rozmawiało z wierzycielami i pozostałymi interesariuszami spółki. W lipcu jednak rozmowy zostały wstrzymane. Na obecnym etapie trudno nam komentować stan tych rozmów, bo wierzymy, że będą miały ciąg dalszy, pytanie tylko kiedy – mówi prezes.

Czytaj więcej

Energetyka Zawodowa

Rafako wraca do dyskusji o konwersji zadłużenia. Zwolenników pomysłu jest mało

Walne zgromadzenie Rafako ma zebrać się 23 listopada po przerwie, którą ogłoszono 14 listopada br. Konwersja zadłużenia na akcje Rafako jest pod dużym znakiem zapytania, zwłaszcza, że nowy zarząd jest bardzo sceptyczny i krytykuje państwowych graczy, zaangażowanych w spółkę.

Z naszych informacji wynika, że od lipca kontakt z przedstawicielami ARP całkowicie zanikł. Do tego stopnia, że strony nawet nie umawiają spotkań. Mogą nakładać się na to także pojawiające się w niektórych mediach informacje o możliwych problemach wewnętrznych w samym ARP. Zapytaliśmy agencję o stan rozmów z Rafako oraz z wierzycielami, jednak do czasu zamknięcia tego wydania gazety odpowiedzi na nasze pytania nie otrzymaliśmy. Prezes Rafako podkreśla, że po stronie jego firmy nie ma żadnych przeciwwskazań do prowadzenia dalszych rozmów.

Ostatnia próba

Być może jednak inne problemy w ARP zepchnęły rozmowy z Rafako na dalszy plan. – Trudno mi to komentować i trudno ocenić, dlaczego negocjacje utknęły, sam chciałbym wiedzieć – mówi prezes Rafako. Niezależnie jednak od tego firma nie czeka na stanowisko ARP i podejmuje własne kroki. – Jeszcze w sierpniu podejmujemy kolejną próbę uratowania spółki. Zaczynamy rozmowy z bankami bez ARP. Mamy pomysł, jak rozegrać tę kwestię. Jeśli wszyscy uczestnicy tego procesu zachowają się racjonalnie, to przetrwanie Rafako powinno się udać. Czasu jednak nie mamy – mówi Maciej Stańczuk.

Czytaj więcej

Biznes

Rafako odpiera cios o. Tadeusza Rydzyka. Poszło o muzeum w Toruniu

Rafako odstąpiło od umowy na budowę siedziby Muzeum „Pamięć i Tożsamość” im. św. Jana Pawła II w Toruniu - z winy zamawiającego. Co więcej, Rafako żąda zapłaty od inwestora, a więc Fundacji Lux Veritatis o. Tadeusza Rydzyka, prawie 25,5 mln zł z tytułu całości przysługującego spółce wynagrodzenia.

Pytany, kiedy w spółce skończą się pieniądze, podaje, że wystarczy jej jeszcze środków, ale przypomina, że spółka jest w restrukturyzacji już piąty rok, i piąty rok nie zdobywa żadnych dużych zamówień, więc to, że przetrwała tyle lat, i tak jest niecodziennym wyczynem.

Z naszych informacji wynika, że w Rafako środki mogą skończyć się jesienią. Dlatego jeśli rozmowy z wierzycielami, a szczególnie z ARP nie ruszą albo nie przyniosą efektów, w firmie może zabraknąć pieniędzy i spółka wówczas może upaść.