Największy debiut giełdowy świata tylko dla Saudyjczyków

AFP

Pierwsza oferta publiczna Aramco, największego na świecie producenta ropy, będzie skierowana głównie do inwestorów lokalnych. Saudyjscy inwestorzy będą musieli wykazać ogromny popyt, aby wartość oferty mogła przebić 25 mld USD i stać się największym IPO świata.

Inwestorzy z największych centrów finansowych świata nie będą mieli okazji uczestniczyć w ofercie Saudi Aramco. Akcje spółki nie będą sprzedawane w USA, Kanadzie ani Japonii, a w poniedziałek bankierzy obsługujący debiut Aramco poinformowali, że roadshow (prezentacja oferty dla inwestorów) w Londynie i innych europejskich miastach, które były zaplanowane na ten tydzień, zostały odwołane.

Czytaj także: Saudyjski gigant wyceniony przed debiutem na 1,7 bln dol.

W grze pozostają jednak niektóre podmioty spoza Arabii Saudyjskiej. Spółka prowadzi rozmowy z funduszami na Bliskim Wschodzie, w Chinach i Rosji.

Saudi Aramco zaoferuje inwestorom 3 mld akcji, czyli około 1,5 proc. wszystkich, w przedziale cenowym 30–32 saudyjskich riali (8–8,53 USD) za jedną. Przy takiej wycenie Aramco może stać się najdroższą spółką giełdową świata o kapitalizacji 1,6–1,7 bln USD. Początkowo spekulowano, że wartość IPO może sięgnąć nawet 100 mld USD. W ostatnim czasie obniżono jednak prognozy do 40 mld USD.

Specjaliści podkreślają jednak, że nawet obniżona cena w ofercie nie jest dla funduszy korzystna. – Inwestorzy instytucjonalni raczej nie uznają tego przedziału wyceny za atrakcyjny – twierdzą analitycy firmy badawczej Sanford C. Bernstein.

Saudi Aramco stara się wszystkimi sposobami zachęcić lokalnych inwestorów do udziału w IPO. Zapowiedziano m.in. największą w historii świata dywidendę – Aramco ma w przyszłym roku podzielić się z akcjonariuszami kwotą 75 mld USD (choć sama stopa dywidendy nie zapowiada się oszałamiająco – może wynieść 4,4–4,7 proc., biorąc pod uwagę przedział ceny z IPO, a inne podmioty z branży, jak Exxon Mobil czy Shell, mają ją na poziomie odpowiednio 5 proc. i 6,4 proc.). Ponadto, aby zwiększyć popyt, saudyjski bank centralny poluzuje zasady udzielania kredytów na akcje. Jak wynika z nieoficjalnych informacji agencji Bloomberga, inwestorzy indywidualni będą mogli pożyczyć dwukrotność swoich własnych środków na zakup akcji Aramco.

Spółka zadebiutuje na giełdzie w Rijadzie w grudniu.

Tagi:

Mogą Ci się również spodobać

Czarny piątek na rynku ropy

Cena ropy gatunku WTI spadła w piątek po południu do zaledwie 50,7 dolarów. Cena ...

Rosji walka z dolarem

Unia i Rosja rozważają przejście na euro i rublach w transakcjach surowcami energetycznymi. Są ...

PGNiG poprawiło zysk netto

Gazowniczy koncern w ubiegłym roku wypracował 2,32 mld zł czystego zarobku. Wynik netto byłby ...

Pozytywne testy kotła w Jaworznie

2,5 tys. ton pary na godzinę – jeden z najnowocześniejszych bloków energetycznych jaki powstaje ...

Estonia dostarczy nam gaz i prąd

Estońska państwowa firma energetyczna Eesti Energia zawarła pierwsze umowy na dostawy energii na polskim ...

Jakie wsparcie dla Opola i Kozienic

Budowane dziś bloki mogą nie zostać zakwalifikowane do kategorii jednostek nowych w aukcjach rynku ...