Największy debiut giełdowy świata tylko dla Saudyjczyków

Pierwsza oferta publiczna Aramco, największego na świecie producenta ropy, będzie skierowana głównie do inwestorów lokalnych. Saudyjscy inwestorzy będą musieli wykazać ogromny popyt, aby wartość oferty mogła przebić 25 mld USD i stać się największym IPO świata.

Publikacja: 18.11.2019 16:34

Największy debiut giełdowy świata tylko dla Saudyjczyków

Foto: AFP

Inwestorzy z największych centrów finansowych świata nie będą mieli okazji uczestniczyć w ofercie Saudi Aramco. Akcje spółki nie będą sprzedawane w USA, Kanadzie ani Japonii, a w poniedziałek bankierzy obsługujący debiut Aramco poinformowali, że roadshow (prezentacja oferty dla inwestorów) w Londynie i innych europejskich miastach, które były zaplanowane na ten tydzień, zostały odwołane.

Czytaj także: Saudyjski gigant wyceniony przed debiutem na 1,7 bln dol.

W grze pozostają jednak niektóre podmioty spoza Arabii Saudyjskiej. Spółka prowadzi rozmowy z funduszami na Bliskim Wschodzie, w Chinach i Rosji.

Saudi Aramco zaoferuje inwestorom 3 mld akcji, czyli około 1,5 proc. wszystkich, w przedziale cenowym 30–32 saudyjskich riali (8–8,53 USD) za jedną. Przy takiej wycenie Aramco może stać się najdroższą spółką giełdową świata o kapitalizacji 1,6–1,7 bln USD. Początkowo spekulowano, że wartość IPO może sięgnąć nawet 100 mld USD. W ostatnim czasie obniżono jednak prognozy do 40 mld USD.

Specjaliści podkreślają jednak, że nawet obniżona cena w ofercie nie jest dla funduszy korzystna. – Inwestorzy instytucjonalni raczej nie uznają tego przedziału wyceny za atrakcyjny – twierdzą analitycy firmy badawczej Sanford C. Bernstein.

Saudi Aramco stara się wszystkimi sposobami zachęcić lokalnych inwestorów do udziału w IPO. Zapowiedziano m.in. największą w historii świata dywidendę – Aramco ma w przyszłym roku podzielić się z akcjonariuszami kwotą 75 mld USD (choć sama stopa dywidendy nie zapowiada się oszałamiająco – może wynieść 4,4–4,7 proc., biorąc pod uwagę przedział ceny z IPO, a inne podmioty z branży, jak Exxon Mobil czy Shell, mają ją na poziomie odpowiednio 5 proc. i 6,4 proc.). Ponadto, aby zwiększyć popyt, saudyjski bank centralny poluzuje zasady udzielania kredytów na akcje. Jak wynika z nieoficjalnych informacji agencji Bloomberga, inwestorzy indywidualni będą mogli pożyczyć dwukrotność swoich własnych środków na zakup akcji Aramco.

Spółka zadebiutuje na giełdzie w Rijadzie w grudniu.

Inwestorzy z największych centrów finansowych świata nie będą mieli okazji uczestniczyć w ofercie Saudi Aramco. Akcje spółki nie będą sprzedawane w USA, Kanadzie ani Japonii, a w poniedziałek bankierzy obsługujący debiut Aramco poinformowali, że roadshow (prezentacja oferty dla inwestorów) w Londynie i innych europejskich miastach, które były zaplanowane na ten tydzień, zostały odwołane.

Czytaj także: Saudyjski gigant wyceniony przed debiutem na 1,7 bln dol.

Ropa
Ropa dalej tanieje. Czas na obniżki cen paliw na stacjach
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Ropa
Ceny ropy podskoczyły tylko na chwilę. Maleją obawy o wojnę Izraela z Iranem
Ropa
Ropa gwałtownie tanieje. Rynek patrzy na USA i Izrael
Energetyka
Rynek wstrzymał oddech. Ropa czeka na odpowiedź Izraela
Ropa
Po ataku Iranu podwyżka cen ropy jest nieuchronna